Как Повысить Ликвидность и Платежеспособность Предприятия • Ликвидность баланса

Для многих начинающих инвесторов отсутствие знаний ликвидности может обернуться потерей денег. Умение прогнозировать и покупать ценные бумаги с учетом цены их возможной продажи значительно повышает ваши шансы заработать. Возможность спрогнозировать будущую ликвидность акций поможет сохранить и приумножить ваши средства.

Анализ платежеспособности и ликвидности активов предприятия

Мы уже знаем, что ликвидность активов — это их способность превратиться в деньги. Платежеспособность — более широкое понятие. Оно устанавливает способность предприятия или гражданина оплатить все свои обязательства за счет имеющихся активов. Платежеспособность всегда затрагивает и актив, и пассив (источники формирования средств).

Анализ ликвидности и платежеспособности предприятия (на примере ООО «Снаб Ресурс»)

Рост собственного оборотного капитала, вызванный опережением увеличения оборотных активов по сравнению с краткосрочными обязательствами, обычно сопровождается оттоком денежных средств. Уменьшение же собственного оборотного капитала, наблюдаемое, если рост оборотных активов отстает от увеличения краткосрочных обязательств, как правило, обусловливается получением кредитов и займов.
Мобильность выдается промежным звеном меж платежеспособностью и денежной устойчивостью компании. Касательно пассивов предприятия можно говорить также об объединении в группы.

Анализ платежеспособности предприятия

Предположим, гражданин вложил 100 000 рублей в ценные бумаги, а еще 100 000 рублей положил в банк под 7% годовых. Через год ценные бумаги по рыночным котировкам стоили 115 000 рублей, а на банковском вкладе с учетом процентов лежало 107 000 рублей. Итого за год чистая прибыль гражданина от инвестирования составила 15 000 рублей, а от вклада — 7 000 рублей.

Анализ ликвидности баланса и платежеспособности предприятия

• ДС — денежные средства;
• КФВ — краткосрочные финансовые вложения;
• ДЗ — дебиторская задолженность;
• ТО — текущие обязательства;

Этот коэффициент предназначен для определения доли общих активов компании (которая включает в себя как текущие активы, так и внеоборотные активы), которые финансируются за счет долга, и помогает оценить общий леверидж бизнеса. Чем выше коэффициент, тем выше леверидж и выше финансовый риск в связи с тяжелым долговым обязательством.

Ликвидность предприятия

Обеспечение платежеспособности заключается в обосновании целей, задач и критериев управления дебиторской и кредиторской задолженностью предприятия в условиях ограниченности денежных ресурсов. Как правило предприятия, которые используют хотя бы несколько методов управления указанными видами задолженности, остаются на рынке.
О чем говорит значение коэффициента платежеспособности. Инвесторы могут использовать коэффициенты для анализа платежеспособности компании.

Таблица. Группировка статей актива и пассива для анализа ликвидности баланса

Активы	Пассивы
Показатель	Показатель
А1 — наиболее ликвидные активы	П1 — наиболее срочные обязательства
А2 — быстрореализуемые активы	П2 — краткосрочные пассивы
А3 — медленнореализуемые активы	П3 — долгосрочные пассивы
А4 — труднореализуемые активы	П4 — постоянные пассивы

Что такое коэффициент платежеспособности?

Анализ ликвидности баланса позволяет определить наличие ресурсов для погашения обязательств перед кредиторами, но он является общим и не позволяет точно определить платежеспособность предприятия. Для этого, на практике, используют относительные показатели ликвидности. Рассмотрим их более подробно.

Финансовое состояние предприятия

• Привлечение дополнительных источников финансирования.
• Модернизация производства.
• Снижение зависимости от факторов сезонности.
• Ограничение чрезмерных инвестиционных вложений.
• Совершенствование договорной и платежной дисциплины.
• Планирование целей и контроль их достижения во времени.

Данный показатель анализируется в динамике и его оптимальным считается его тенденция к снижению. Помимо представленных показателей для анализа ликвидности баланса предприятия используют показатели включающие операционную деятельность компании, размер денежных поток, показатели маневренности капитала и т.д.

Как себя проявляет платежеспособность?

Рассчитаем коэффициент абсолютной ликвидности компании, если на ее расчетном счете находится 200 000 рублей, еще 100 000 рублей вложено в акции Газпрома (краткосрочные финансовые вложения). Задолженность в бюджет (текущие налоги) и поставщикам равна 580 000 рублей, на выплату зарплаты сотрудникам в ближайший месяц потребуется 120 000 рублей.
Коэффициенты платежеспособности анализируют способность бизнеса погасить свой долгосрочный долг. Сравнение коэффициентов платежеспособности с нормативными значениями ООО Феникс в 2016-2018гг.

Анализ конъюнктуры рынка позволяет выявить положение компании на рынке, основных конкурентов, потребительский спрос, степень удовлетворенности товарами (услугами, работами), а также спрогнозировать и выявить перспективы развития.

Коэффициенты ликвидности баланса. Абсолютные и относительные

• Наиболее ликвидные активы – денежные средства вместе с краткосрочными финансовыми вложениями представляют группу А1.
• Быстрореализуемые активы – краткосрочная дебиторская задолженность и прочие оборотные активы представляют группу А2.
• Медленно реализуемые активы – запасы, долгосрочная дебиторская задолженность, НДС по приобретённым ценностям представляет группу А3. Важно отметить, что расходы будущих периодов в данную группу не включаются.
• Труднореализуемые активы – представляют собой группу А4 и внеоборотные активы.

Классический пример ликвидных ценных бумаг — акции нефтяных и газовых компаний. Такие акции всегда в цене, показывают рост рыночных котировок, найти на них покупателя крайне легко. К этому же типу финансовых инструментов относятся акции «Сбербанка», «Apple» и многих других всемирно известных компаний.

Ликвидность баланса

Важно! Чтобы попытаться исправить ситуацию и предотвратить ее ухудшение, несостоятельная компания может согласиться на другие платежные соглашения с кредиторами. Неплатежеспособность предприятия может возникать из-за неадекватной обработки наличности, сокращения денежного потока или увеличения расходов.

Инспектор кадров занимается подбором, приемом и увольнением персонала. В эту группу входят ценные бумаги, которые свободно обращаются на фондовой бирже.